Faire attention à la liquidité des actions avant l'achat

Quel est le meilleur moment pour intégrer une action dans votre portefeuille boursier ? Un des éléments clés consiste à observer  la liquidité du titre convoité.  Cette liquidité se caractérise par le volume de titres ou le montant de capitaux échangés en une journée pour la valeur considérée. Ainsi, si votre valeur n’est pas liquide, vous risquez de la payer à un prix trop important. Et au moment de la vendre, vous aurez beaucoup de difficultés à vous en  séparer au prix que vous souhaiterez. Et vous aurez la désillusion de vendre votre action à perte.

Ainsi, Harry Wolhandler, gérant du fonds Amilton Small Caps, expliquait la semaine dernière que dans lses choix d’investissement, il faisait très attention à la liquidité des titres devant intégrer son portefeuille. Pour lui, les titres intégrant son portefeuille doivent  pouvoir être revendus en moins de cinq jours ou au plus en moins de dix jours. Sa stratégie ne semble pas si mauvaise puisque son fonds, créé en 2008 est très bien noté par Morning Star et qu’il  présente une hausse supérieure à 20% malgré un climat économique plus que tendu ces dernières années.

Afin de vous familiariser avec les stratégies gagnantes en bourse, je vous conseille l’excellent livre ‘Bourse Trader’ de Pedro Calvete, expert reconnu dans le domaine de l’investissement financier (ancien responsable des valeurs mobilières dans un établissement financier de renommée mondiale). Ce livre vous donne beaucoup de clés pour comprendre et maîtriser votre investissement en bourse.

Equilibrer et rendre efficace son portefeuille d'actions

Si vous souhaitez investir en bourse, une des premières clés est de maîtriser certaines étapes du cycle de vie d’une action et de respecter certaines règles de base. Ainsi, lorsque vous constituer un portefeuille d’actions, vous devez respecter une règle essentielle voire cruciale, qui est la diversification. Car les secteurs industriels ne sont pas dépendants des mêmes facteurs : le secteur de la construction dépend de la croissance économique alors que le secteur industriel lui dépend fortement du coût des matières premières. Le fait de choisir des actions d’entreprises de différents secteurs vous permet de lisser les risques liés à votre investissement. Et au fur et à mesure de vos investissements, vous devrez garder cet équilibre en matière de diversification.

Au-delà de la diversification, ne vous dispersez pas non plus dans vos investissements. En effet, suivre sérieusement une entreprise et anticiper les évolutions de son titre demande du temps. Vous devez savoir que plus vous disposez de lignes (entreprises différentes) dans votre portefeuille, plus vous paierez des droits de garde à votre banquier. Pour vous, l’idéal serait de ne pas contenir plus de 15 lignes dans votre portefeuille et chacune ne dépassant pas plus de 20% en terme de valeur.

De manière à lisser les risques et ne pas être trop dépendant des fluctuations des marchés, vous devrez investir progressivement et régulièrement. Les plus values boursières seront certainement moins conséquentes mais cela vous évitera des déconvenues en cas de forte baisse. Autre point à ne pas négliger, même si vous êtes un investisseur prudent par nature, vous devrez quand même intégrer une part de risque même minime afin de d’essayer d’obtenir des gains plus élevés. Ainsi, vous pourrez dédier une part de votre investissement à des zones plus agressives comme les pays émergents.

Au niveau des supports d’investissements pour vos actions, l’enveloppe fiscale la plus intéressante pour vous sera le PEA (plan d’épargne actions) qui vous permet d’investir à hauteur de 132 000 euros et de disposer d’une fiscalité fort intéressante après quelques années de détention. Pour connaître les spécificités du PEA, je vous conseille de lire l’article ‘Zoom sur le PEA’.

Choisir des actions avec des dividendes garantis

Du fait d’un environnement économique toujours instable en cette année 2012, il peut paraître compliquer d’adopter une stratégie gagnante en bourse.  Le mieux reste certainement de se montrer prudent et de sélectionner des valeurs de rendement, c'est-à-dire des actions avec des dividendes garantis. Car c’est un moyen d’obtenir des revenus sûrs et réguliers pour un investisseur ne souhaitant pas prendre trop de risques.

Quelques annonces dans les premiers mois de 2012 ont montré que des entreprises versant de forts dividendes ont revu ou commencent à revoir leur politique de distribution, n’en déplaise à leurs actionnaires. Ainsi , Pages Jaunes ne versera pas de dividendes pour l’exercice 2012. D’autres grandes figures de l’économie nationale comme Vivendi ou France Télécom ont décidé de revoir à la baisse la valeur de leur dividende.

Quelles sont alors ces entreprises à fort potentiel de rendement qu’il faut suivre cette année ? GDF Suez peut s’avérer particulièrement intéressante. Toujours parmi les entreprises les plus généreuses avec ses actionnaires, l’entreprise a versé 1.5 euro de dividendes en 2011. De plus, elle a annoncé la stabilité de son dividende pour l’exercice en cours. De plus, le groupe a de fortes ambitions de croissance pour les années à venir, notamment dans les pays émergents avec de lourds investissements jusqu’à 2017. L’entreprise présente donc deux caractéristiques intéressantes : un fort désir de croissance et une stabilité de son dividende.

Air Liquide pourrait aussi être une entreprise à suivre dans cette stratégie consistant à investir sur les entreprises à fort dividendes.  Tout comme GDF Suez, Air Liquide souhaite développer fortement son activité dans les pays émergents. Après avoir investi en Chine, l’entreprise veut intensifier son développement dans la zone. Elle a aussi l’intelligence de diversifier ses activités en investissant dans le photovoltaïque par exemple. Misant sur la fidélisation de ses actionnaires, Air Liquide a versé 2 .5 euros de dividendes par action en 2011. Ainsi pour chaque actionnaire disposant d’actions au nominatif pur depuis plus de deux ans, ce dividende sera majoré de 10%. Ce qui rend l’entreprise très attractive.

Placement boursier : miser sur les actions turques ?

Vous disposez d’un portefeuille boursier ou d’un contrat d’assurance vie multisupport. Et vous souhaitez diversifier en intégrant des fonds afin de doper votre épargne.  Pourquoi ne pas miser sur le marché turc ? L’indice ISE 100 de l’Istanbul Stock Exchange a progressé de plus de 20% lors du premier semestre 2012. Belle performance ! Une des raisons de ce très bon résultat est le relèvement de la note du pays par l’agence Moody’s.

Ainsi, les actions turques, notamment du secteur bancaire ont été les grandes gagnantes de ce fait économique. Elles ont en effet bénéficié de la croissance des prêts. Alors pourquoi ne pas intégrer des SICAV turques dans son portefeuille ? Certains comme Lyxor ETF Turkey (+46% depuis le début de l’année) ou encore HSBC GIF Turkey Equity A Acc (+ 49% depuis le début de l’année) sont recommandées par MorningStar.
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Libellés : Bourse
Placement immobilier : investir dans les murs de boutiques

En tant que particulier, vous pouvez investir dans les murs de boutiques.  Actuellement, c’est un placement très intéressant. Il n’ y a qu’à voir le nombre de gérants de SCPI (sociétés civiles de placements immobiliers)  qui s’y intéressent. Pour vous, le principal objectif sera dans ce cas de choisir des immeubles avec des rues commerçantes car la rentabilité dépend bien sûr du lieu des commerces.

Un des clés de cet investissement en murs de commerce est de trouver des locaux déjà occupés avec une bonne rentabilité affichée. Dans certains secteurs géographiques, la rentabilité peut atteindre les 10%. De plus, vous devez savoir que le turn over est extrêmement limité car un commerçant doit déjà rentabiliser son droit au bail avant de changer de lieu.

Après, vous devez aussi choisir le bon type de commerce. Par exemple, un salon de coiffure ou encore une pharmacie. Le bail commercial que vous allez reprendre doit être à votre avantage, en tant que bailleur. Conclu pour un durée de neuf ans, si vous souhaitez que votre locataire s’en aille , vous devrez lui verser une indemnité d’éviction correspondant à la valeur de son fonds de commerce. Mais un avantage pour vous selon l’article 606 du code civil est que que le locataire peut payer les gros travaux de rénovation. Où trouver les bonnes affaires ? Des sites comme Murscommerciaux.net ou encore ImmoPrimmo.com  peuvent vous orienter dans vos choix.

Investir en bourse avec l'assurance vie

Vous souhaitez réinvestir en bourse. Mais comment procéder ? Pensez à l’assurance vie en choisissant un portefeuille cohérent pour dynamiser votre contrat. Selon TNS Sofrès, sur les quatre dernières années, plus de 2 millions d’actionnaires ont quitté les salles de marché. Et pas plus de 10% des investisseurs souhaitent revenir. Chiffres assez éloquents traduisant le manque de confiance des investisseurs pour la bourse. Alors pourquoi ne pas se diriger vers d’autres places financières ? Alors que le CAC  40 a perdu environ 2% sur les trois dernières années, l’indice de la bourse de New York a grimpé de 40%. Sur le territoire national, les valeurs du CAC Mid 60 ont vu leur indice monter de 18% sur la même période.

Ainsi, pour bon nombre de spécialistes, placer 20% de son épargne sur les marchés financiers est loin d’être incohérent en ce moment. Mais pour eux, il faut sortir de l’Europe. Et parier sur les OPCVM (organismes de placements collectifs en valeurs mobilières). Cela rentre totalement dans le cadre de contrats d’assurance vie multisupport. Car l’enveloppe fiscale de l’assurance vie est toujours attrayante après huit années de détention. Les gains ne sont taxés que de 7.5% après les abattements en vigueur.

Ainsi, les contrats d’assurance vie multisupport  sur Internet aux frais limités pour des allocations de 10 000 € peuvent être de véritables atouts. Par exemple, le contrat 'Monfinancier Liberté Vie' vous aurait permis d’enregistrer des gains conséquents sur ces fonds. Ainsi, avec des fonds comme 'Axa WF Optimal Income' ou encore 'Agressor' de 'La Financière de l’Echiquier', il vous aurait permis d’engranger une plus value minimum de 15% sur les trois dernières années. D’autres contrats comme 'Linxéa Avenir' ou 'Symphonie Vie' peuvent êtres tout aussi  intéressants.

Acheter une action au juste prix

Vous souhaitez doper votre épargne en jouant en bourse. Pour cela vous devez procéder de manière intelligente et ne pas vous précipiter en suivant le cours d’une action sur un laps de temps court en vous basant sur des rumeurs ou des conseils fournis à la va-vite par de pseudo experts.

Il est évident que vous devrez connaitre l’activité de l’entreprise sur laquelle vous voulez investir. Quelle est sa santé financière, son bilan ou encore ses perspectives de bénéfices sur le long terme ? Vos choix seront plus pertinents si vous vous basez sur un investissement allant de deux à quatre ans.

Un bon conseil est de comparer l’action que vous souhaitez acheter à des actions d’entreprises du même secteur. Vous devrez observer les ratios financiers et le PER (bénéfice attendu par action). Ne négligez pas non plus la distribution de dividendes par l’entreprise. Car cela peut traduire de bons bénéfices pour elle et une envie de faire bénéficier les actionnaires de sa bonne santé. Prenons l’exemple du secteur de la chimie / pharmacie. Une action qui pourrait s’intégrer dans votre portefeuille boursier est Eurofins Scientific (code ISIN : FR0000038259). Actuellement cotée en ce début du mois de janvier 2013 131,30 euros, l’entreprise présente une belle stratégie. En effet, son OPA sur Cerep a été très bien accueillie dans le milieu. Cela lui permet de considérablement développer la panoplie de ses activités. Ainsi, Eurofins poursuit sa politique de croissance externe en espérant atteindre 1 Milliard d’euros de CA. Bien que le titre ait un prix élevé, le marché est durablement porteur.

Booster son portefeuille avec des petites valeurs

La bourse de Paris propose plus de 800 petites et moyennes capitalisations se répartissant sur différents marchés comme l’Alternext ou encore les compartiment B et C. Et ces valeurs peuvent présenter un certain potentiel de plus value boursière pour les investisseurs du fait de leur important potentiel d’innovation et de la confidentialité de leur marché.

  

Pour bon nombre de spécialistes du domaine, en 2014, certaines de ces entreprises innovantes et se positionnant sur des marchés de niche devraient encore améliorer leurs résultats et cela de manière plus rapide que les grandes capitalisations du CAC 40. et leur titre boursier devrait alors grimper rapidement. Ainsi, le consensus Factset prévoit une amélioration de plus de 28% de leurs bénéfices par action contre 16% pour les valeurs du CAC 40. Quelles valeurs peuvent attirer votre attention d’investisseur ? Par exemple, l’entreprise Evolis (code ISIN : FR0004166197), cotée sur l’Alternext et éligible au PEA, présente bien des intérêts pour l’investisseur cherchant des petites valeurs. Cotée aujourd’hui à 21.15 €, l’action présente un beau potentiel. L’an dernier, l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires de 51.6 millions d’euros. Cela fait une croissance de plus de 5%. L’entreprise se positionne sur le développement de systèmes d’impression personnalisée pour les cartes plastiques. Pour cette année, l’entreprise souhaite poursuivre sa croissance dans les pays émergents comme l’Inde. A suivre donc !